一、考試要求

測(cè)試考生對(duì)于與投資學(xué)相關(guān)的基本概念、基礎(chǔ)理論的掌握和運(yùn)用能力。

二、考試形式與試卷結(jié)構(gòu)

（一）試卷滿分及考試時(shí)間

《投資學(xué)》試卷滿分為150分，考試時(shí)間為3小時(shí)。

（二）答題方式

答題方式為閉卷、筆試。

三、考試范圍

證券的收益與風(fēng)險(xiǎn)
一、了解收益的度量；

二、了解風(fēng)險(xiǎn)的度量；

三、掌握風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度及其度量。

最優(yōu)資產(chǎn)組合選擇
一、了解資產(chǎn)組合的效率邊界；

二、了解最優(yōu)資產(chǎn)組合選擇；

三、掌握馬科維茨資產(chǎn)組合選擇模型；

四、掌握資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)分散化。

資本資產(chǎn)定價(jià)模型

一、掌握兩種基本的資產(chǎn)定價(jià)方法；

二、掌握資本資產(chǎn)定價(jià)模型；

三、了解資本資產(chǎn)定價(jià)模型的擴(kuò)展；

四、熟悉CAPM的實(shí)證檢驗(yàn)。

因素模型與套利定價(jià)理論

一、了解因素模型；

二、熟悉套利與套利組合；

三、掌握套利定價(jià)理論及其檢驗(yàn)。

有效市場(chǎng)假說(shuō)
一、熟悉有效市場(chǎng)的含義和形式；

二、了解有效市場(chǎng)的實(shí)證檢驗(yàn)；

三、了解關(guān)于有效市場(chǎng)假說(shuō)的爭(zhēng)議；

四、了解行為金融理論與有效市場(chǎng)假說(shuō)。

證券分析
一、了解基本面分析的方法；

二、了解技術(shù)分析的方法；

三、熟悉證券技術(shù)分析的有效性。

股票估值
一、掌握金融資產(chǎn)估值的幾種方法；

二、掌握股利貼現(xiàn)模型；

三、熟悉市盈率研究。

債券的基礎(chǔ)
一、了解債券的定義和特征；

二、熟悉債券的種類；

三、熟悉中國(guó)債券品種；

四、掌握債券價(jià)格的計(jì)算；

五、掌握債券收益率的計(jì)算；

六、熟悉債券評(píng)級(jí)方法。